기초 중의 기초이며 간단하면서도 헷갈리기도하는 VaR, FRM을 공부하다보면 가장많이보는 것중에 하나인거같다. 대표는 시장리스크, Market VaR로 잡았다. 예를 들어서 정리해면 내가 금융사이고 자산은 1조 채무는 9000억 자기자본은 1000억 이라고 생각해보자 이정도면 굉장히 건전한 편이라고 한다. 레버리지가 10밖에 안되니까 (leverage = asset / equity asset = equity + liability) 즉 나는 주식을 발행하고 주주회의를 열면 주주들이랑 우리회사의 재산을 가지고 투자를 하는 사람들이 1000억을 가지고 있고 채권을 발행하거나 돈을 빌려와서 운용을 하는데 그 돈이 9천억이 있는 것이고 그래서 내가 지금 자산으로 잡고 굴리는 돈이 1조인 것이다. 나는 금융회사로 ..
