신용리스크는 왜 측정을 하는가? 리스크라는 관리의 대상 중에 "거래상대방과 관련된 신용리스크를 측정하고 관리"하기 위해서 기대값이나 평균 등의 수치로 뽑아 가시적으로 리스크를 산정하고 그에 따라 의사결정을 하는 것이다. 일단 기대값은 expectation value, expectation, mean으로 표현되며 그 기대에서 벗어난, 예상범위 밖의 값을 표준편차 라고 부르며 결국 그것이 리스크가 된다. (즉 범위에서 움직이게하는 표준편차가 리스크가된다) 결국 표준편차가 예상외의 손실 -> unexpected loss과 연관을 가지게 되는 것이다. 기대값에서 표준편차(시그마기호)만큼 벗어낫을 때의 모습이다. 표준정규분포를 가정했을 때 1.65*표준편차 만큼 계산하면 95%에 해당하는 값이 나올 것이다. 한 ..
